Кредиты в России резко подорожали вопреки политике ЦБ — BanksToday
Содержание статьи
Лето 2026 года преподнесло российскому финансовому рынку неожиданный сюрприз. Вопреки всем классическим канонам экономической теории, банковские займы для граждан и бизнеса внезапно начали дорожать именно в тот момент, когда мегарегулятор взял курс на смягчение денежно-кредитной политики. О том,…
Лето 2026 года преподнесло российскому финансовому рынку неожиданный сюрприз. Вопреки всем классическим канонам экономической теории, банковские займы для граждан и бизнеса внезапно начали дорожать именно в тот момент, когда мегарегулятор взял курс на смягчение денежно-кредитной политики. О том, как столь парадоксальная ситуация отразилась на кошельках заемщиков, рассказали аналитики крупнейшего финансового маркетплейса «Финуслуги».
Обычно графики изменения ключевой ставки и стоимости потребительских кредитов движутся синхронно, словно стрелки часов. Когда Центробанк понижает основной индикатор, проценты по займам послушно ползут вниз, открывая перед населением доступ к более дешевым деньгам. Однако август 2026 года в корне сломал этот устоявшийся механизм, продемонстрировав редкую аномалию на внутреннем рынке.
По отзывам пользователей
Рейтинг проверенных
Перейти
Полная стоимость кредита бьет рекорды
Согласно свежим данным маркетплейса «Финуслуги», показатель полной стоимости кредита (ПСК), который учитывает все сопутствующие издержки заемщика, не только остановил падение, но и устремился вверх. В последний месяц лета среднерыночное значение ПСК вплотную приблизилось к психологической отметке в 30% годовых. Для наглядности: это более чем вдвое превышает текущий уровень ключевой ставки, установленный Банком России. Одновременно с этим выросла и минимальная планка полной стоимости кредитов, достигнув уровня 21,1%.
Сама по себе ПСК — это далеко не только «тело» процентной ставки. Это сложный финансовый конструктор, который включает в себя целый спектр дополнительных расходов. Сюда входят оплата страховых полисов (жизни и здоровья, а также залогового имущества), комиссии за обслуживание счета, ведение кредитной истории, выпуск пластиковых карт и прочие сопутствующие банковские услуги. Именно этот «довесок» в нынешних условиях стал одним из драйверов удорожания заемных средств.
Дилемма банков: как заработать при дефиците денег
Почему же финансовые институты идут против течения, заданного регулятором? Эксперты «Финуслуг» и независимые аналитики связывают такую динамику с тремя ключевыми факторами, сложившимися в системе.
Во-первых, банковский сектор столкнулся с острейшим дефицитом ликвидности. Денег в системе стало объективно меньше, а значит, стоимость каждого свободного рубля для банка выросла.
Во-вторых, свою роль сыграл перегрев на депозитном рынке. Проценты по вкладам достигли пиковых значений за последние несколько лет, и банкам приходится направлять значительные средства на выплаты доходов своим вкладчикам. Эти возросшие расходы необходимо компенсировать, и логичным способом становится повышение доходности активных операций, то есть кредитования.
В-третьих, аналитики фиксируют массовый отток средств клиентов с текущих и расчетных счетов. В условиях высокой инфляции и неопределенности граждане предпочитают либо тратить деньги, либо переводить их в более надежные инструменты, что еще больше сужает ресурсную базу банков для выдачи дешевых займов.
В создавшихся реалиях повышение ставок по кредитным продуктам становится для игроков рынка не прихотью, а вынужденным шагом. Это один из немногих реальных рычагов, позволяющий стабилизировать финансовое положение и сохранить маржинальность бизнеса, когда традиционные источники фондирования дорожают на глазах.
№1 по отзывам
Лучший трейдер по отзывам посетителей BanksToday
Более 90% отзывов — положительные
Стратегии и рынки на выбор
4.9
Читать 327 отзывов
Позиция регулятора: паника исключена
На фоне происходящего в Центральном Банке России стараются успокоить и кредитные организации, и их клиентов. Как отмечают в пресс-службе регулятора, несмотря на объективные сложности с ликвидностью, финансовые организации продолжают в штатном режиме выполнять все взятые на себя обязательства перед физическими лицами.
В ЦБ подчеркивают: рисков, связанных с обслуживанием текущих депозитов и вкладов граждан, в настоящий момент не существует. Ситуация находится под полным контролем, а наблюдаемый рост стоимости кредитов рассматривается как временная рыночная коррекция, вызванная структурным дисбалансом между спросом и предложением денежной массы. Регулятор продолжит мониторинг ситуации, оставляя за собой право точечной корректировки инструментов поддержки ликвидности в случае ухудшения конъюнктуры.
